もんげー高配当株銘柄分析 Vol.17　センコーグループホールディングス

こんにちはー、もんげー（@monge_2020）ですー。

今回の高配当株、銘柄分析はこちらです。

センコーグループホールディングス
9069　東証PRM

配当利回り 3.62%
（2022/08/18予想）

物流の会社です。自動車だけでなく、鉄道や海上運送、倉庫事業など総合的に事業を展開しているようです。このご時世、物流は社会にとってなくてはならないものです。

さっそく以前に紹介したこちらの内容にしたがって分析していきますね。

高配当株の探し方

IR BANKで銘柄分析

（１）売上高（営業収益）

　・右肩上がりか？
　・増減が激しすぎないか？

売上高
2008/03　2042億9300万
2009/03　2126億5900万
2010/03　2276億9200万
2011/03　2410億4600万
2012/03　2703億6100万
2013/03　2935億3400万
2014/03　3338億8300万
2015/03　3984億4700万
2016/03　4340億
2017/03　4554億3500万
2018/03　4921億2700万
2019/03　5296億900万
2020/03　5700億3000万
2021/03　5724億500万
2022/03　6231億3900万
2023/03　7000億（予想）

綺麗な右肩上がり、素晴らしいです。

（２）EPS（１株あたりの利益）

　・右肩上がりになっているか？

EPS
2010/03　26.31円
2011/03　17.53円
2012/03　26.96円
2013/03　40.33円
2014/03　50.83円
2015/03　55.06円
2016/03　60.43円
2017/03　61.67円
2018/03　62.63円
2019/03　76.9円
2020/03　79.51円
2021/03　93.87円
2022/03　104.09円
2023/03　107.41円（予想）

こちらも綺麗な右肩上がりです。

（３）営業利益率

　・平均は７％前後
　・10％以上なら優秀
　・５％以下なら検討の余地なし

営業利益率
2008/03　2.96%
2009/03　2.62%
2010/03　2.7%
2011/03　2.53%
2012/03　3.06%
2013/03　3.38%
2014/03　3.63%
2015/03　3.43%
2016/03　4.03%
2017/03　3.75%
2018/03　3.47%
2019/03　3.71%
2020/03　3.62%
2021/03　3.76%
2022/03　3.98%
2023/03　3.81%（予想）

営業利益率が「検討の余地なし」レベルに低い……

（４）自己資本比率

　・40％以上は欲しい
　・60％を超えると安心
　・80％以上は言うことなし

自己資本比率
2008/03　34.58%
2009/03　33.5%
2010/03　32%
2011/03　33.3%
2012/03　30.3%
2013/03　31.3%
2014/03　27.8%
2015/03　28.4%
2016/03　32.6%
2017/03　35.1%
2018/03　33.7%
2019/03　35%
2020/03　35.1%
2021/03　30.9%
2022/03　30.6%

こちらもちょっと低めです。

（５）営業活動によるCF（キャッシュフロー）

　・毎年、黒字であること
　・長期的に増加傾向であること
　・過去10年で一度でも赤字があればアウト

営業活動によるCF
2008/03　62億9700万
2009/03　56億9200万
2010/03　61億2000万
2011/03　74億800万
2012/03　93億4100万
2013/03　110億3700万
2014/03　106億8900万
2015/03　192億2800万
2016/03　161億4900万
2017/03　208億4800万
2018/03　245億6700万
2019/03　270億2200万
2020/03　310億9800万
2021/03　318億5800万
2022/03　318億8500万

しっかりと増加していっています。

（６）現金等

　・現金が増えている企業に投資する
　・現金以外（株・不動産）で所有している場合もあるので注意

現金等
2008/03　123億1700万
2009/03　117億4800万
2010/03　145億400万
2011/03　143億9400万
2012/03　133億5400万
2013/03　156億9000万
2014/03　176億6700万
2015/03　254億7600万
2016/03　177億6500万
2017/03　261億9700万
2018/03　237億9500万
2019/03　228億100万
2020/03　271億4200万
2021/03　503億7100万
2022/03　421億9300万

じわじわと増えていっていますね。

（７）１株あたり配当金

　・配当金の安定性
　　　減配・無配になっていないか？
　　　リーマンショック時はどうだったか？
　・配当金の成長性
　　　減らないだけでなく増えているかも重要

一株配当
2010/03　8円
2011/03　10円
2012/03　12円
2013/03　14円
2014/03　16円
2015/03　17円
2016/03　20円
2017/03　22円
2018/03　22円
2019/03　26円
2020/03　26円
2021/03　28円
2022/03　34円

綺麗な右肩かがりです。

（８）配当性向

　・30～50％くらいが健全
　・配当性向が高すぎる企業に投資してはいけない

配当性向
2010/03　29.8%
2011/03　47.46%
2012/03　39.76%
2013/03　33.8%
2014/03　30.8%
2015/03　30.9%
2016/03　33.1%
2017/03　35.7%
2018/03　35.1%
2019/03　33.8%
2020/03　32.7%
2021/03　29.8%
2022/03　32.7%

健全な良い数字ですね。