もんげー高配当株銘柄分析 Vol.21　ＫＤＤＩ

こんにちはー、もんげー（@monge_2020）ですー。

今回の高配当株、銘柄分析はこちらです。

ＫＤＤＩ
9433　東証PRM

配当利回り 3.21%
（2022/08/18予想）

KDDとDDIが一緒になったKDDI。あのauの会社です。

さっそく以前に紹介したこちらの内容にしたがって分析していきますね。

高配当株の探し方

IR BANKで銘柄分析

（１）売上高（営業収益）

　・右肩上がりか？
　・増減が激しすぎないか？

売上高
2008/03　8463億8700万
2009/03　7768億3400万
2010/03　3兆4421億
2011/03　3兆4345億
2012/03　3兆5720億
2013/03　3兆6622億
2014/03　4兆3336億
2015/03　4兆2700億
2016/03　4兆4661億
2017/03　4兆7482億
2018/03　5兆419億
2019/03　5兆803億
2020/03　5兆2372億
2021/03　5兆3125億
2022/03　5兆4467億
2023/03　5兆5600億（予想）

すごい規模で右肩上がりですね。

（２）EPS（１株あたりの利益）

　・右肩上がりになっているか？

EPS
2010/03　79.07円
2011/03　94.81円
2012/03　88.67円
2013/03　89.74円
2014/03　132.87円
2015/03　158.01円
2016/03　197.73円
2017/03　221.65円
2018/03　235.54円
2019/03　259.1円
2020/03　275.69円
2021/03　284.16円
2022/03　300.03円
2023/03　312.26円（予想）

こちらも綺麗な右肩上がりですね。

（３）営業利益率

　・平均は７％前後
　・10％以上なら優秀
　・５％以下なら検討の余地なし

営業利益率
2008/03　47.31%
2009/03　57.05%
2010/03　12.89%
2011/03　13.74%
2012/03　13.37%
2013/03　14%
2014/03　15.3%
2015/03　17.36%
2016/03　18.64%
2017/03　19.23%
2018/03　19.1%
2019/03　19.95%
2020/03　19.58%
2021/03　19.53%
2022/03　19.47%
2023/03　19.78%（予想）

営業利益率も高いですねー。

（４）自己資本比率

　・40％以上は欲しい
　・60％を超えると安心
　・80％以上は言うことなし

自己資本比率
2008/03　57.73%
2009/03　53.41%
2010/03　52.8%
2011/03　55.7%
2012/03　51.5%
2013/03　55.1%
2014/03　52%
2015/03　54.5%
2016/03　56.3%
2017/03　56.7%
2018/03　57.4%
2019/03　57.1%
2020/03　45.8%
2021/03　45.2%
2022/03　45%

こちらも良い数字ですね。

（５）営業活動によるCF（キャッシュフロー）

　・毎年、黒字であること
　・長期的に増加傾向であること
　・過去10年で一度でも赤字があればアウト

営業活動によるCF
2008/03　5452億3300万
2009/03　7122億3000万
2010/03　7399億9100万
2011/03　7173億5300万
2012/03　7258億8600万
2013/03　5239億800万
2014/03　7722億700万
2015/03　9687億5200万
2016/03　8845億3800万
2017/03　1兆1610億
2018/03　1兆614億
2019/03　1兆296億
2020/03　1兆3233億
2021/03　1兆6821億
2022/03　1兆4686億

順調に右肩上がりですね。

（６）現金等

　・現金が増えている企業に投資する
　・現金以外（株・不動産）で所有している場合もあるので注意

現金等
2008/03　755億4500万
2009/03　2003億1000万
2010/03　1654億7600万
2011/03　1598億6900万
2012/03　1741億9100万
2013/03　872億8800万
2014/03　2497億3200万
2015/03　2763億1700万
2016/03　1920億8700万
2017/03　2266億700万
2018/03　2008億3400万
2019/03　2045億9700万
2020/03　3692億200万
2021/03　8098億200万
2022/03　7966億1300万

現金もジワジワと増えていっています。

（７）１株あたり配当金

　・配当金の安定性
　　　減配・無配になっていないか？
　　　リーマンショック時はどうだったか？
　・配当金の成長性
　　　減らないだけでなく増えているかも重要

一株配当
2010/03　21.67円
2011/03　23.33円
2012/03　26.67円
2013/03　30円
2014/03　43.33円
2015/03　56.67円
2016/03　70円
2017/03　85円
2018/03　90円
2019/03　105円
2020/03　115円
2021/03　120円
2022/03　125円

綺麗に右肩上がりですねー。

（８）配当性向

　・30～50％くらいが健全
　・配当性向が高すぎる企業に投資してはいけない

配当性向
2010/03　25.12%
2011/03　22.7%
2012/03　26.69%
2013/03　28.5%
2014/03　32.6%
2015/03　35.9%
2016/03　35.4%
2017/03　38.3%
2018/03　38.2%
2019/03　40.5%
2020/03　41.7%
2021/03　42.2%
2022/03　41.7%

とても健全な良い数字だと思います。